Inwestowanie na rynku Forex daje możliwość korzystania z różnego rodzaju zleceń. Choć każde z nich działa w nieco inny sposób, służą wspólnemu celowi. Wysłanie zlecenia to bowiem forma zamówienia par walutowych. Inwestor przekazuje je biurom maklerskim, które z kolei - po zatwierdzeniu - kierują „zamówienie” do tak zwanego arkusza zleceń. Na rynku Forex zlecenia dzieli się na oczekujące oraz natychmiastowe - i to sformułowania, które warto poznać na samym początku, przed przejściem do omówienia sell limit, sell stop i pozostałych.
Zlecenia oczekujące a natychmiastowe
Określenia „oczekujące” i „natychmiastowe” dotyczą terminu realizacji danego zlecenia. W przypadku tych drugich otwierane są więc od razu, po cenie aktualnie obowiązującej na rynku. Z kolei „zamówienia” oczekujące zostają aktywowane dopiero w momencie, w którym cena rynkowa osiągnie poziom wskazany przez inwestora. Zlecenia sell limit, sell stop, buy limit oraz buy stop, należą właśnie do nich.
Ta charakterystyka oczekującej grupy zleceń bez wątpienia przywodzi na myśl sporą korzyść: szansę na maksymalne zminimalizowanie ryzyka inwestycyjnego. Nie każdy zarabiający na walutach ma bowiem czas i możliwość bieżącej weryfikacji cen obowiązujących na rynku. W takiej sytuacji sprawdza się właśnie wysłanie zlecenia oczekującego. Inwestor nie ryzykuje bowiem, że kupi walutę drożej, niż zakładał lub sprzeda ją w cenie niższej od pożądanej. Zdarza się wręcz, że planowana inwestycja w momencie ostatniego sprawdzenia sytuacji na rynku zapowiada zysk, ale gdy kilka godzin później trader wysyła zlecenie natychmiastowe, bez ponownej weryfikacji, ta sytuacja może ulec zmianie i to na jego niekorzyść. Co więcej, cena może spaść jeszcze w trakcie jego wypełniania.
Największą zaletą wyboru wysyłania zleceń oczekujących to bezpieczeństwo i dopasowanie do potrzeb inwestora, dla którego giełda walut jest zajęciem dodatkowym. Nie musi się bowiem stresować brakiem czasu na bieżącą analizę. Choć trader zawsze zainwestuje w daną parę walutową w interesującej go cenie, może się okazać, że ta będzie niższa od obecnie obowiązującej. Co oznacza mniej znaczącą, ale jednak stratę. Gdy wartość sprzedawanej waluty nagle, ujmując kolokwialnie, wystrzeli w górę, przekraczając wskazaną w zleceniu cenę, to zostanie ona i tak zbyta po tej „zamówionej”.
Zlecenia oczekujące pozwalają nam poczekać i zawrzeć transakcję tylko wtedy, gdy spełnione zostaną określone warunki. Wielu traderów oprócz tego, że gra na forex, na co dzień pracuje. Dzięki zastosowaniu zleceń oczekujących buy stop czy sell stop, traderzy mają szansę na realizację transakcji po cenie jakiej oczekują. Nawet jeśli w danym momencie nie są w stanie obserwować ruchów cenowych. Co najważniejsze, zlecenia oczkujące można złożyć odpowiednio szybciej i to na dowolny okres. To jakie parametry będzie miało zlecenie, powinno zależeć od tego, jaką strategię stosuje inwestor. Może złożyć je na dowolny okres - zarówno kilku godzin, jak i kilku dni.
Rodzaje zleceń oczekujących: Buy Limit, Buy Stop, Sell Limit, Sell Stop
Jak wskazano, zlecenie sell limit należy do grupy oczekujących - wraz z buy limit, buy stop oraz sell stop. Aby objaśnić, do czego służy każde z nich, warto dokonać dodatkowego podziału: na zlecenia typu buy i sell. Te pierwsze, co sugeruje sama nazwa, związane są z transakcją kupna waluty - z angielskiego buy oznacza kupować.
Buy Limit
Buy limit - pozwala na ustawienie oczekiwanej ceny zakupu poniżej aktualnej wartości rynkowej. Zlecenie zostanie aktywowane w momencie, kiedy ta zostanie osiągnięta. Jeśli więc cena wynosi 15 USD, a inwestor ustawi 12 USD, to transakcja będzie miała miejsce dopiero wtedy, kiedy koszt waluty osiągnie wskazane 12 USD (lub jeszcze lepszą).
Buy Stop
Buy stop - w tym przypadku trader może wskazać cenę powyżej aktualnej wartości rynkowej; a nie poniżej, co miało miejsce przy buy limit. Gdy przykładowa cena ponownie wynosi 15 USD, inwestor wskazuje w zleceniu np. 16 USD.
Sell Limit
Główne zastosowanie zleceń typu sell ponownie objaśnia tłumaczenie z angielskiego: dotyczą transakcji sprzedaży waluty (ang. sell oznacza sprzedawać). Sell limit - definicja w tym przypadku mówi, że inwestor wskazuje w zleceniu cenę będącą wartością powyżej aktualnej ceny rynkowej, od której osiągnięcia planuje sprzedać walutę. Jeżeli ta wynosi więc w danym momencie 15 USD, to trader może założyć np. 18 USD.
Sell Stop
Sell stop - trader „zamawia” cenę poniżej obowiązującej w danym momencie wartości rynkowej.
Kiedy warto korzystać ze zleceń oczekujących?
Zarówno sell limit, jak i pozostałe rodzaje zleceń oczekujących, są idealnym rozwiązaniem dla zapracowanych inwestorów - oraz osób, które zwyczajnie nie czerpią przyjemności z bieżącej analizy rynku. Korzyść tę podkreśla fakt, że długoterminowy brak osiągnięcia oczekiwanej kwoty (czy wręcz odbieganie ceny w zupełnie odwrotnym kierunku) daje możliwość anulowania zlecenia.
Gdzie otwierać pozycję? Od razu z ręki, żeby nie stracić okazji do zarobku? Czy może poczekać na lepszy moment, aż cena znajdzie się w pobliżu kluczowych poziomów? Czy w związku z tym musimy ciągle monitorować rynek w poszukiwaniu okazji do wejścia w pozycję? Wyróżniamy dwa rodzaje zleceń na giełdzie; z natychmiastową realizacją i zlecenia oczekujące. Zlecenia oczekujące pozwalają nam poczekać i zawrzeć transakcję tylko wtedy, gdy spełnione zostaną określone warunki.
Zlecenie rynkowe, Kupno z limitem, Sprzedaż z limitem, Kupno ze stopem, Sprzedaż ze stopem
Wykres 1. Zlecenia stop będą przydatne przy handlu systemami podążającymi za trendem, kiedy oczekujemy wznowienia trendu, jednakże nie wiemy kiedy ono dokładnie nastąpi i po jakiej cenie. W związku z tym, wykorzystując prawdopodobieństwo kontynuacji trendu, możemy pokusić się o zlecenie stop za lokalnym ekstremum tak, by dopiero ruch ceny zgodny z trendem aktywował naszą pozycję.
Wykres 2. Opory i wsparcia to obszary, w których cena miała trudności, aby kontynuować - odpowiednio - wzrosty lub spadki. Oba obszary są wynikiem dużej koncentracji zleceń z limitem na tych poziomach cenowych.
Zlecenie stop-loss pokazuje, gdzie chcemy „uciec” z pozycji, kiedy sprawy na rynku zaczynają przybierać niekorzystny dla nas obrót. Inwestor ma otwartą pozycję krótką na EUR/USD po 1,38200 i ustawia stop-loss na poziomie 1,38720. Otwierając pozycję w oknie [Zlecenie] wprowadzamy żądaną wartość w okienku [Stop Loss].
Ryzyko związane ze zleceniami oczekującymi
Czy zlecenia oczekujące wiążą się z jakimś ryzykiem? Największą zaletą wyboru wysyłania zleceń oczekujących to bezpieczeństwo i dopasowanie do potrzeb inwestora, dla którego giełda walut jest zajęciem dodatkowym. Nie musi się bowiem stresować brakiem czasu na bieżącą analizę. Niestety nie. Choć trader zawsze zainwestuje w daną parę walutową w interesującej go cenie, może się okazać, że ta będzie niższa od obecnie obowiązującej. Co oznacza mniej znaczącą, ale jednak stratę. Gdy wartość sprzedawanej waluty nagle, ujmując kolokwialnie, wystrzeli w górę, przekraczając wskazaną w zleceniu cenę, to zostanie ona i tak zbyta po tej „zamówionej”.
Zlecenie typu stop w momencie aktywacji staje się zwykłym zleceniem rynkowym, a więc narażamy się tutaj na poślizgi cenowe przy realizacji, co jeszcze pogorszy cenę wejścia. Na domiar tego, otwierając transakcję po mniej korzystnej cenie i przy zachowaniu taktycznego ustawienia poziomu Stop Loss, będziemy zmuszeni podjąć większe ryzyko licząc w pipsach.
Zlecenie Zamknij przez umożliwia zamknięcie pozycji przeciwstawnych. Jeżeli na jednym instrumencie mamy otwarte transakcje kupna i sprzedaży, to zamykając jedną z transakcji możemy skorzystać z opcji zamknij przez. Jeżeli transakcja kupna i sprzedaży są sobie równe co do wolumenu, to wartość netto będzie wynosiła zero, zaś wynik z transakcji będzie równy sumie wyników z dwóch zamkniętych transakcji. Załóżmy, że w danym instrumencie posiadamy dwie otwarte pozycje, długą i krótką, obie o nominale 2 lotów. Dopóki nie zamkniemy pozycji, łączny wynik na nich będzie niezależny od zmian kursu instrumentu. Jeżeli chcemy zamknąć obie pozycje jednocześnie, powinniśmy wybrać opcję Zamknij przez.
Wielokrotne zamknięcie przez to opcja zamknięcia transakcji przeciwstawnych podobna do trybu Zamknij przez. Załóżmy, że po wzroście kursu danego instrumentu o 50 pipsów dokupowaliśmy po 1 locie, zabezpieczając 100 pipsowy zysk z każdego pojedynczego zlecenia zawarciem transakcji sprzedaży o wolumenie 0.6 lota.
Mechanizm „stop out” umieszcza w komentarzu zamkniętej transakcji adnotację s.o. Fragment z historii rachunku pokazujący transakcję zamkniętą przez s.o. Zlecenie przekazane do zamknięcia przez mechanizm „stop out” nie może już być modyfikowane, ani zamknięte przez klienta.
Zlecenia w trybie natychmiastowym (Instant Execution) realizowane są w systemie transakcyjnym z wykorzystaniem mechanizmu dopuszczalnego odchylenia od bieżącej ceny. Mechanizm dopuszczalnego odchylenia od bieżącej ceny działa w ten sposób, że zlecenia, których cena nie odbiega od aktualnej ceny rynkowej o wartość maksymalnego dopuszczalnego odchylenia określonego w Zarządzeniu Dyrektora DM zostaną zrealizowane po cenie określonej podczas składania zlecenia. System transakcyjny realizuje zlecenia z wykorzystaniem mechanizmu dopuszczalnego odchylenia od bieżącej ceny. Mechanizm wykorzystywany jest w trybie egzekucji natychmiastowej (Instant Execution) w sytuacji kiedy po złożeniu zlecenia, a przed jego realizacją, nastąpiła zmiana ceny instrumentu.
Maksymalne dopuszczalne odchylenie (MDO) - jest to wielkość określająca bezwzględną zmianę ceny (różnica między ceną zawartą w składanym zleceniu, a nową ceną na serwerze transakcyjnym) powyżej której nastąpi rekwotowanie. Domyślne odchylenie (DO) - jest to wielkość (w punktach) określająca maksymalną, akceptowaną przez klienta, bezwzględną zmianę ceny. Po złożeniu zlecenia w trybie natychmiastowym wysyłane jest ono do systemu transakcyjnego, gdzie poddawane jest weryfikacji zmiany ceny instrumentu. Pierwsza weryfikacja zlecenia - sprawdzane jest czy bezwzględna zmiana ceny (wartość bezwzględna różnicy ceny określonej w zleceniu i aktualnej ceny instrumentu na serwerze transakcyjnym) w punktach jest mniejsza lub równa parametrowi MDO dla instrumentu na który zostało złożone zlecenie. Jeżeli wynik weryfikacji pierwszego etapu jest pozytywny, dochodzi do zawarcia transakcji po cenie określonej w zleceniu. W drugim etapie weryfikacji zlecenia sprawdzane jest czy bezwzględna zmiana ceny jest mniejsza lub równa parametrowi DO. Pozytywny wynik weryfikacji drugiego etapu prowadzi automatycznie do złożenia zlecenia po cenie z otrzymanego przez Klienta rekwotowania i ponowne przeprowadzenie weryfikacji opisanej w punkcie 1). Po otrzymaniu zapytania o akceptację nowej ceny (rekwotowanie) klient ma czas pięciu sekund na udzielenie odpowiedzi: pozytywnej poprzez kliknięcie [OK] lub negatywnej poprzez kliknięcie [Anuluj]. Jeżeli nie akceptuje nowej ceny lub nie udzieli odpowiedzi w podanym czasie transakcja nie zostaje zawarta. Akceptacja nowej ceny spowoduje ponowne złożenie zlecenia (z zaakceptowaną przez klienta ceną podaną w rekwotowaniu) do systemu transakcyjnego i ponowne przeprowadzenie weryfikacji opisanej w punkcie 1).
tags: #co #to #znaczy #zlecenie #oczekujace #w